Маржа поддержания позиции (MM) — это минимальный объем залога, необходимый для поддержания открытых позиций.
Контроль за маржой поддержания имеет решающее значение для управления рисками, поскольку превышение установленных лимитов напрямую приводит к запуску процесса ликвидации.
Ключевое определение
Требование к поддержанию маржи представляет собой пороговое значение, ниже которого стоимость вашего счета не может опускаться.
Если использование поддерживающей маржи превысит 100%, ваши позиции окажутся под угрозой ликвидации.
Если стоимость вашего счета снижается в сторону уровня поддерживающей маржи, рассмотрите возможность добавления дополнительного обеспечения или частичного закрытия позиций, чтобы снизить коэффициент использования поддерживающей маржи и избежать ликвидации.
Кредитное плечо и поддержание маржи
Поскольку требование к поддержанию маржи привязано к начальной марже, снижение кредитного плеча фактически увеличивает ваши требования к поддержанию маржи в долларовом выражении.
В результате снижение кредитного плеча может приблизить расчетную цену ликвидации к текущей цене, так как требования к поддержанию маржи увеличиваются.
Следующие примеры иллюстрируют размер поддерживающей маржи, требуемой для позиции с номинальной стоимостью 100 долларов:
Кредитное плечо | Номинальная стоимость позиции | Требуемая начальная маржа | Поддерживающая маржа |
50x | 100 | 2 | 1 |
5x | 100 | 20 | 10 |
1x | 100 | 100 | 50 |
Как показано, в то время как для поддержания открытой позиции с кратностью 50x требуется всего 1,00 $, для позиции с кратностью 1x требуется 50,00 $.
Следите за стоимостью своего счёта, чтобы минимизировать риск ликвидации. Поскольку поддержательная маржа колеблется в зависимости от изменений стоимости ваших позиций в режиме реального времени, вы должны следить за тем, чтобы она постоянно оставалась выше требуемого уровня поддержательной маржи, чтобы избежать ликвидации.